Instrumente und Arten der Geldpolitik

Es gibt verschiedene Arten von GeldPolitik. Es versteht sich als alle staatlichen Maßnahmen, die das gesamte staatliche Währungs- und Kreditsystem regeln, den Markt der Kredithauptstädte und die Merkmale der bargeldlosen Abwicklung unter Kontrolle halten. Das Hauptziel dieser Politik besteht darin, allgemeine wirtschaftliche Ziele zu erreichen: die Stabilisierung der Preise und der Wirtschaftswachstumsraten und die Stärkung der Währungseinheit.

Was sind die Ziele?

Die Durchführung der Geldpolitik wird durchgeführtder Staat und die Zentralbank, um die Wirtschaft zu stabilisieren - die nationale Währung zu stärken, die Wachstumsrate der Wirtschaft zu beschleunigen, die Preise für Produkte und so weiter zu senken. Da es Teil der makroökonomischen Politik ist, werden verschiedene geldpolitische Instrumente eingesetzt, um es in die Realität umzusetzen. Zu seinen Zielen gehören:

• Primary, die darauf ausgerichtet sind, dassErhöhung der Beschäftigung in der Bevölkerung, Normalisierung des Preisniveaus, Eindämmung inflationärer Prozesse, Beschleunigung des Wirtschaftswachstums, Steigerung der Produktionsmengen und Ausgleich der Zahlungsbilanz des Staates.
• Zwischenziele: betreffen die Anpassung der gegenwärtigen Nachfrage nach Primärverbrauchsgütern und die Verringerung (Erhöhung) des Geldangebots. Diese Ziele sollen die Preispolitik beeinflussen, Investitionen anziehen und die Beschäftigung der Bevölkerung erhöhen.
• Taktische Ziele: sind kurz gesagt und betreffen die Kontrolle der Geldmenge, die Höhe des Zinssatzes und den Wechselkurs als Ganzes.

Es gibt verschiedene Arten von Geldpolitik, undjeder Staat hat die Möglichkeit, eine bestimmte Art von Politik zu wählen, die den Zustand der Wirtschaft in dem Land, die Besonderheiten der Produktionsentwicklung, den Grad der Beschäftigung der Bevölkerung usw. berücksichtigt.

Sanfte Politik

Die Besonderheit einer lockeren Geldpolitik ist dieses stimuliert verschiedene Wirtschaftssektoren, reguliert die Zinssätze und erhöht die Geldmenge. Die Zentralbank führt eine Reihe von Operationen durch:

• Staatliche Wertpapiere werden gekauft,und die Operationen werden auf dem offenen Markt durchgeführt. Die erhaltenen Mittel werden in die Reserven der Banken und auf die Konten der Bevölkerung selbst überwiesen. Die so genannte Billiggeldpolitik trägt dazu bei, die Geldmenge zu erhöhen und die finanzielle Leistungsfähigkeit von Banken zu verbessern.
• Bank von Russland hat die Aufgabe - die maximale Rate der Bankreserve zu senken, die die Möglichkeit der Kreditierung verschiedene Sektoren des wirtschaftlichen Bereichs machen würden, ist viel breiter.
• Der Zinssatz sinkt, was vorteilhaft istGeschäftsbanken - sie können günstigere Kredite für sich selbst übernehmen. Auf der anderen Seite wirkt sich dies auf den Anstieg der Kredite an die Bevölkerung aus, allerdings zu günstigeren Konditionen. Dementsprechend werden zusätzliche Mittel in Form von Einlagen aufgenommen.

In der Tat zielt die Politik des billigen Geldes darauf ab, das Bankdarlehen auszuweiten und dadurch die Zinssätze zu senken. Infolgedessen erhöht sich die Menge des zirkulierenden Geldes.

Starre Geldpolitik

Es zielt darauf ab, verschiedene Beschränkungen einzuführen, um das Wachstum von Geld zu halten, so dass inflationäre Prozesse eingedämmt werden können. Im Rahmen einer strikten Politik führt die Zentralbank folgende Geschäfte durch:

• die Grenze der Bankreservierungen erhöht sich, um das Wachstum der Geldmenge zu reduzieren;
• der Zinssatz wird erhöht, was die Aufnahme von Krediten von der Zentralbank stoppt und die Ausgabe von Krediten an die Bevölkerung begrenzt, wodurch das Wachstum der Geldmenge auf diese Weise unterdrückt wird;
• Staatseigene wertvolle Banken werden verkauft.

Das Wesen der "harten Politik"

Die Politik des teuren Geldes wird in diesem Fall ausgegeben,wenn es notwendig ist, einen stabilen Wechselkurs des Rubels aufrechtzuerhalten, falls erforderlich, um die Nachfrage nach Devisen zu reduzieren. Dies hilft wiederum, die Inflation in gewissen Grenzen zu halten. Die Umsetzung einer solchen Politik kann sowohl positive als auch negative Konsequenzen haben:

• die Ersparnisse des nichtfinanziellen Sektors werden stimuliert, da die Zinssätze für Einlagen steigen;
• Es gibt eine Auswahl von Unternehmen in Bezug auf ihre Effektivität - sie werden die Möglichkeit haben, einen teuren Bankkredit zu nehmen.

Aber die Politik des teuren Geldes hat seine Nachteile. So wird das Kreditvolumen sinken, die Wirtschaft wird sinken. Wachstum und Kosten im Zusammenhang mit dem Preisanstieg beim Kredit-Service, der Inflationskosten verursacht. Das Bankensystem selbst wird an Nachhaltigkeit verlieren.

Richtlinien aktivieren

Es gibt auch solche Arten von GeldPolitik, sowohl stimulierend als auch abschreckend. Die erste zielt darauf ab, den Diskontsatz zu senken, die standardisierten Mindestreserveanforderungen, darüber hinaus ist eine solche Politik mit dem Kauf von öffentlichen Vermögenswerten auf dem freien Markt verbunden. Solche Maßnahmen werden vom Staat in einer Zeit ergriffen, in der die Wirtschaft allgemein rückläufig ist. Aufgabe der Politik ist es, das generelle Wachstum der Arbeitslosigkeit im Land zu stoppen und die Wirtschaftstätigkeit der Bevölkerung zu steigern.

Zurückhaltende Politik

Diese Art von Richtlinie führt umgekehrte Aktionen aus, undIhre Aufgabe ist es, das Gesamtangebot an Geld zu reduzieren. Folglich drückt sich die Geldpolitik der Zentralbank im Verkauf von Staatsvermögen, einer Erhöhung des Diskontsatzes und einer Erhöhung der normalisierten Mindestreserveanforderungen aus. Eine solche Politik wird zu einem Zeitpunkt durchgeführt, in dem es notwendig ist, die Inflation einzudämmen und die Geschäftstätigkeit zu reduzieren.

Welche Werkzeuge?

Die Geldpolitik hat ihre Ziele und Werkzeuge, um sie zu erreichen. Sie haben ihre eigene Klassifizierung:

• Abhängig von den Objekten der Belichtung,solche geldpolitischen Instrumente wie Kreditexpansion und Kreditbeschränkung. Das erste Instrument zielt darauf ab, das Beschäftigungsniveau der Bevölkerung zu erhöhen und das Produktionsvolumen zu erhöhen. Die Kreditbeschränkung wird durchgeführt, um die Wirtschaft des Staates vor erhöhter Aktivität und einem Rückgang der Inflation zu schützen.
• Abhängig von der Form, Geldpolitikbeinhaltet die Verwendung von direkten und indirekten Tools. Direkt - das sind verschiedene Richtlinien, Anweisungen und Anweisungen von der Zentralbank. Indirekte Instrumente setzen die Schaffung einer Zentralbank mit spezifischen Bedingungen auf dem Finanzmarkt voraus, um die gesetzten Ziele zu erreichen.
• Aufgrund der Besonderheiten der Parameter gibt es Werkzeugequalitativ und quantitativ. Die ersten deuten darauf hin, dass Bankkredite direkt von der Regulierungsbehörde reguliert werden, und quantitative meinen den Einfluss der Zentralbank auf die Möglichkeiten kommerzieller Finanzorganisationen im Hinblick auf das Kredit- und Kreditvergabesystem.

Die Grundlagen der Zentralbankpolitik

Geldpolitik der Zentralbankbasiert auf einer Veränderung der normalisierten Reserven. Darüber hinaus kann die Zentralbank den Diskontsatz ändern, dh die Zinsen regulieren, an denen die Aufsichtsbehörde Kredite an kommerzielle Organisationen vergibt. Durch die Senkung oder Erhöhung des Zinssatzes beeinflusst die Zentralbank die Geldversorgung. Wenn der Refinanzierungssatz hoch ist, werden kommerzielle Unternehmen weniger Kredite aufnehmen und ihre Kredite so selten vergeben. Dies ist das flexibelste Instrument der Finanz- und Kreditpolitik des Landes, da die Zentralbank selbst einen geringen Anteil an Krediten hat, der nicht höher ist als der Gesamtbetrag der Bankreserven.

Die Geldpolitik Russlands basiert aufEin solches Instrument ist der Eintritt in den Weltmarkt und die Durchführung von Wertpapiergeschäften. Darüber hinaus finden alle Geschäfte auf dem Sekundärmarkt statt, und die Hauptaktiva sind Schatzwechsel und Staatsanleihen. Beim Kauf von Wertpapieren erhöht die Zentralbank die Reserven von kommerziellen Strukturen. Experten weisen darauf hin, dass der Kauf von Wertpapieren durch die Zentralbank ein wirksames Instrument während des wirtschaftlichen Abschwungs ist.

Welche Methoden?

Die Hauptrichtungen der Geldpolitik sind wie folgt:

1. Änderung des Zinssatzes für Transaktionen der Zentralbank. Der Basiszinssatz wird auf der Grundlage von zwei Formen revidiert: Lombardzinssatz und Refinanzierungssatz.
2. Änderungen der MindestreserveanforderungenAndere Kreditgesellschaften, die Mittel aus geliehenen Mitteln im Reservefonds der Zentralbank abziehen müssen. Solche Mindestreserveanforderungen dienen als Cash-Puffer, regeln Gebote am Geldmarkt, kontrollieren die Liquidität des gesamten Bankensystems.
3. Transaktionen, die auf dem Wertpapiermarkt getätigt werden. Die Zentralbank kauft oder verkauft Wechsel, Anleihen, Aktiva von Banken und Unternehmen. Die Zentralbank kauft hochliquide Anleihen mit geringem Kreditrisiko und guter Marktfähigkeit.
4. Refinanzierung von Geschäftsbanken, die es ermöglichen, die Liquidität von Finanz- und Kreditinstituten zu erhöhen.

Dafür und dagegen

Wir haben die wichtigsten Arten von Geldgeschäften beschriebenvon der russischen Zentralbank angewandte Politik. Es ist bemerkenswert, dass die Geldpolitik in verschiedenen Szenarien durchgeführt werden kann, und die Wirkung kann sehr unterschiedlich sein. Seine Anwendung hat bestimmte Vorteile.

Also, mit der stimulierenden Politik sinktZinssatz, der das Wachstum von Investitionen und eine Reihe anderer Kosten beeinflusst. Hinzu kommt der sogenannte Multiplikatoreffekt: Zum einen dehnen sich die Einlagenkonten der Banken aus und die Geldmenge steigt, zum anderen wirkt sich die Zinssenkung auf den Kostenanstieg aus. Aber die Anwendung der Geldpolitik kann zu einer höheren Inflation führen. Im Allgemeinen zielt jede Art von Geldpolitik darauf ab, den Zustand der Wirtschaft des Landes zu verbessern.

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